こんにちは、セカンドライフ満喫中の、ｉｓｓｅです。
前回（4/20時点）の投稿では、「日本株市場が、だいぶ持ち直してきた」とお伝えしましたが、その後もさらに回復基調が続いていますね😊
お陰様で、少し穏やかな気持ちでゴールデンウィークを迎えることができています。
とはいえ、ちょっと気になる点もありまして、、、そうです、私の主力銘柄でもあります「銀行株」の動向です。
市場全体が上向く中、銀行株だけが逆行してますので、このあたりの理由を、今回は分析してみたいと思います。
銀行株の現状
5/1に日銀が政策金利を0.5%に据え置きました。それを受けて、銀行株は軒並み下落😢
また、アメリカの関税強化や輸出の減速を受けて、2025年度の日本の経済成長率予測が【1.1％→0.5％】へと大幅に引き下げられました。
そして、インフレ目標の達成時期も後ろ倒しに。
つまり、利上げのタイミングが、より不透明になってしまったんですね。
これまでは「利上げ＝貸出金利アップ＝利ざや拡大で銀行株に追い風」という流れがありましたが、現状はその期待のシナリオが後退中。
・・・はい、銀行株、素直に下げてます😅
今年の前半には「そろそろ利上げくるんじゃない？」と予想していた方、多かったのではないでしょうか。
ええ、もちろん私もその一人です！！
しかし、あの国の、あの方の、あの政策のおかげで、、、まんまと目論見が外れました😰
株価の推移
前回に引き続き、直近の大きな節目イベントを軸に、銀行株の推移を比較してみました。
対象としたのは、日本の3大メガバンクである、
三菱UFJフィナンシャル・グループ（MUFG）
三井住友フィナンシャルグループ（SMFG）
みずほフィナンシャルグループ（MHFG） の3銘柄です。
具体的には、トランプ関税ショック（2025年4月7日）、令和のブラックマンデー（2024年8月5日）、史上最高値（2024年7月11日）そして2025年及び2024年の大発会日です。特に2024年は新NISAの開始日でもあるため重要な節目ですね！（実際の開始日は、2024年1月1日です。）
以下が比較表になります。 （表中での、太字青＝最高値、太赤字＝最安値）
| 日付 出来事 | 日経平均株価 | 変化率 | MUFG | 変化率 | SFMG | 変化率 | MHFG | 変化率 |
| 2025.5.2 現在 | 36,830.69 | － | 1,737.5 | － | 3,282 | － | 3,437 | － |
| 2025.4.7 ﾄﾗﾝﾌﾟ 関税ｼｮｯｸ | 31,136.58 | +18.3% | 1,495.5 | +16.2％ | 2,560.5 | +28.2% | 2,925 | +17.5％ |
| 2025.1.6 2025年 大発会 | 39,307.05 | -6.3% | 1,857.5 | -6.5％ | 3,782 | -13.2% | 3,885 | -11.5％ |
| 2024.8.5 令和の ﾌﾞﾗｯｸﾏﾝﾃﾞｰ | 31,458.42 | +17.1% | 1,245.5 | +39.5％ | 2,720.7 | +20.6% | 2,452 | +40.2％ |
| 2024.7.11 史上最高値 | 42,224.02 | -12.8% | 1,792 | -3.1％ | 3,688.3 | -11.0% | 3,484 | -1.4％ |
| 2024.1.4 2024年 大発会 新NISA開始 | 33,289.29 | +10.6％ | 1,225 | +41.8％ | 2,326.7 | +41.1% | 2,456.5 | +39.9％ |
※変化率は2025年5月2日現在を基準にしています。
今回、この6日間のデータをもとに考察を行います。
考察その1：2024年大発会からみると・・・
いや～良く上げてますね！
現時点で、日経平均が10.6％上昇しているのに対し、メガバンク3行は軒並み40％前後上げてますからね😊
2024年の相場を牽引していたのは間違いないですね！
やはり知名度と安定度があるメガバンク。新NISAの影響で、投資初心者も含めて多くの人が買ったのではないでしょうか。
さらに、「令和のブラックマンデー」からの回復も顕著ですね。
考察その2：2025年大発会からみると・・・
こちらは一転して、やや厳しいですね。
現時点で、日経平均が6.3％下げているのに対し、メガバンク3行ともそれ以上に下げてますね😅
まあ2024年にかなり上げましたからね、その反動もあるかと思います。
また、日銀が政策金利据え置きを発表したばかり。
今後しばらくは、銀行株にとって逆風が続きそうで、個人的にはまだもう少し下げるかなとみております。
考察その3：日経平均史上最高値からみると・・・
思い起こせば、あの宴のような日々・・・ずいぶん昔のように感じますね。
現在、日経平均あの時から12.8％の下落中ですが、メガバンク3行はそれ以下の下落で済んでますね。
理由は、シンプル。
あの史上最高値とつけた時よりも、2025年大発会の時の方が、3行とも株価が高いからですね。
そもそも、令和のブラックマンデーの要因の一つが、日銀の追加利上げと言われてますので、銀行株にとってはむしろポジティブな材料だった面もあります。
これからどうしよう？
実は、私、3行とも保有しております。
短期的には、正直、急騰する材料も見当たらないですし、日経平均に連動しながらも、少し弱めの動きになるかなと予想しています。
特に今月は、上値が重くなる局面が多そうですね。
でも！
配当利回りは、現株価で3行とも3.6％以上ありますし、配当目当てにも購入されやすい銘柄です。
つまり、大きく下げる可能性も低そうです。
ですよね？（希望的観測！）
また、中長期では日銀は利上げする方向しか無いと思いますので、買いでいいかなと思ってます♪
ですので、基本スタンスは長期保有で、「買ったら放置、気づけば資産」の私はこのまま持ち続け、大きく下げる局面では買いですかね！
その大きく下げる局面にもよりますが・・・。
でも、あのATMトラブルや貸金庫問題があっての、この株価ですからね😅
ちょっとした問題では、大きく下げないかもですね♪
まとめ
私の基本スタンスは長期保有。
相当な売り理由が無い限り、メガバンク株はがっちりホールドですね。
まあ、今の定期預金の金利を見たら、「配当もらったほうが良くない？」って思っちゃいますし😅
それに、仮に定期預金の金利が上がるような局面になれば、その時は銀行株の株価も、きっとそれ以上に上がってるでしょうしね。
というわけで、私はこのまま ”定期預金代わり” として持ち続けるつもりです😊
それでは、これからもマイペースに投資を継続 していきます😊
「レッツ、前倒しセカンドライフ！」
※なお、本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の投資行動を勧誘・推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
